آشنایی با الگوهای دو کندلی و انواع آن

یک کندل نزولی بلند، فروشنده‌ها را امیدوار می‌کند؛ اما اگر کندل بعدی تمام افت آن را جبران کند، هنوز می‌شود با همان اطمینان دنبال فروش بود؟ حالا تصور کنید کندل دوم فقط بخش کوچکی از ریزش را پس بگیرد و زیر میانه بدنه قبلی بسته شود. هر دو بار، یک کندل قرمز و یک کندل سبز داریم؛ ولی چیزی که روی چارت اتفاق افتاده، یکسان نیست. اهمیت الگوهای دو کندلی همین‌جاست: می‌بینیم حرکت کندل اول در کندل بعدی چه واکنشی گرفته است.

اگر بدانیم کندل چیست، می‌توانیم یک قدم جلوتر برویم و رابطه بین دو کندل کنار هم را بخوانیم. کندل دوم تا کجای بدنه قبلی برگشته؟ سقف یا کف آن را شکسته؟ بعد از این عبور، کجا بسته شده؟ پاسخ این سؤال‌ها کمک می‌کند اینگالف، هارامی و دیگر الگوهای دو کندلی را دقیق‌تر تشخیص دهیم؛ همچنین بفهمیم چرا دو کندل هم اندازه یا دو کندل قرمز کنار هم، همیشه معنای یکسانی ندارند.

الگوی دو کندلی چیست؟

الگوی دو کندلی از کنار هم قرارگرفتن 2 کندل با شرایط مشخص شکل می‌گیرد. برای تشخیص آن، باید ببینیم بدنه کندل دوم نسبت به بدنه اول کجاست و قیمت کجا بسته شده است. مثلاً یک کندل صعودی که تمام بدنه نزولی قبلی را در بر می‌گیرد، با کندل صعودی کوچکی که داخل همان بدنه بسته می‌شود، یک الگو نیست؛ اولی می‌تواند اینگالف باشد و دومی، با داشتن شرایط لازم، هارامی.

در آموزش کندل شناسی، نکته مهم این است که کندل دوم چه تغییری در حرکت قبلی ایجاد کرده است. فروشنده‌ها قیمت را پایین آورده‌اند؛ آیا خریدارها توانسته‌اند تمام این افت را جبران کنند یا فقط بخشی از آن را پس گرفته‌اند؟ اگر قیمت از سقف کندل قبلی عبور کرده، بالای آن هم بسته شده یا تا پایان کندل دوباره پایین آمده است؟ این تفاوت‌ها برای خواندن الگو مهم‌تر از سبز یا قرمز بودن کندل دوم هستند.

البته هر 2 کندل کنار هم، الگوی مشخصی نمی‌سازند. دو کندل هم‌اندازه یا دو کندل قرمز متوالی ممکن است روی چارت زیاد دیده شوند، اما برای نام‌گذاری آن‌ها باید شرایط همان الگو برقرار باشد. تشخیص الگو هم با تصمیم به ورود فرق دارد؛ بعد از شناسایی آن، باید بررسی کنیم کجای روند تشکیل شده و چه نسبتی با حمایت و مقاومت اطرافش دارد.

الگوهای دو کندلی مهم

برای شناخت این الگوها، باید ببینید کندل دوم با حرکت کندل اول چه کرده است: تمام آن را برگشته، بخشی از آن را جبران کرده یا داخل بدنه قبلی مانده است؟ در بررسی الگوهای کندلی، همین تفاوت‌ها کمک می‌کند دو ترکیب شبیه به هم را اشتباه نگیرید. حرکت قبل از الگو هم مهم است؛ برای صحبت از برگشت صعودی، باید قبل از آن افتی وجود داشته باشد.

اینگالف صعودی و نزولی

در اینگالف صعودی، بعد از افت قیمت، یک کندل صعودی تشکیل می‌شود که بدنه کندل نزولی قبلی را کامل در بر می‌گیرد. قیمت پایین‌تر از کلوز قبلی باز می‌شود، اما بالاتر از قیمت بازشدن کندل قبلی می‌بندد. یعنی افتی که در بدنه کندل اول دیده می‌شد، تا پایان کندل دوم کاملاً جبران شده است.
در اینگالف نزولی، همین اتفاق در جهت مخالف رخ می‌دهد: پس از رشد قیمت، یک کندل نزولی بدنه کندل صعودی قبلی را در بر می‌گیرد. خریدارها در کندل اول قیمت را بالا برده‌اند، اما کندل دوم تمام آن رشد را برگردانده است.

برای تشخیص اینگالف، ملاک بدنه است، نه سایه. لازم نیست کندل دوم سقف و کف کندل اول را هم پشت سر بگذارد. برعکس، اگر قیمت فقط با سایه از بدنه قبلی عبور کند و دوباره داخل آن بسته شود، شرط اینگالف کامل نشده است.

هارامی صعودی و نزولی

در هارامی، کندل اول بدنه نسبتاً بزرگی دارد و بدنه کوچک کندل دوم داخل آن قرار می‌گیرد. بعد از یک حرکت نزولی، این ترکیب می‌تواند هارامی صعودی باشد؛ پس از رشد قیمت، می‌تواند هارامی نزولی شکل بگیرد.

فرض کنید چند کندل نزولی دیده‌اید و آخرین کندل هم بدنه بلندی دارد، اما کندل بعدی کوچک است و داخل بدنه آن بسته می‌شود. فعلاً می‌دانیم افت قیمت با شدت قبلی ادامه پیدا نکرده است؛ هنوز نمی‌توان گفت خریدارها حرکت را برگردانده‌اند. هارامی بیشتر توجه شما را به احتمال توقف یا برگشت جلب می‌کند و برای قضاوت درباره ادامه مسیر، باید واکنش بعدی قیمت را هم ببینید.

هارامی را با اینساید بار اشتباه نگیرید. در هارامی، بدنه کوچک داخل بدنه قبلی قرار دارد؛ در اینساید بار، سقف و کف کندل دوم هم باید داخل دامنه کندل اول باشند.

الگوی نفوذی و ابر سیاه

الگوی نفوذی پس از افت قیمت دیده می‌شود. کندل اول نزولی و نسبتاً بلند است. در شکل کلاسیک الگو، کندل دوم پایین‌تر از کف کندل اول باز می‌شود، اما قیمت برمی‌گردد و بالاتر از نیمه بدنه اول بسته می‌شود؛ کلوز آن هنوز پایین‌تر از قیمت بازشدن کندل اول است.

تفاوتش با اینگالف همین‌جاست: در الگوی نفوذی، بخش زیادی از افت قبلی جبران شده، اما تمام بدنه نزولی در بر گرفته نشده است. اگر کندل دوم فقط کمی بالا بیاید و زیر نیمه بدنه اول بسته شود، شرط الگوی نفوذی برقرار نیست.

ابر سیاه را پس از رشد قیمت بررسی می‌کنیم. کندل اول صعودی است و کندل دوم بالاتر از سقف آن باز می‌شود، اما این رشد دوام نمی‌آورد؛ قیمت پایین می‌آید و زیر نیمه بدنه اول بسته می‌شود. اگر بدنه نزولی تمام بدنه صعودی قبلی را در بر بگیرد، ساختار اینگالف نزولی شکل گرفته است.

در این دو الگو، گپ بخشی از تعریف کلاسیک است. اگر روی چارت، کندل دوم تقریباً از کلوز قبلی باز شده باشد، صرف عبور از نیمه بدنه برای نام‌گذاری دقیق الگوی نفوذی یا ابر سیاه کافی نیست.

الگوی انبرک سقف و کف

در انبرک کف، پس از افت قیمت، کف 2 کندل متوالی تقریباً هم‌سطح می‌شود. قیمت دوباره به کف قبلی رسیده، اما نتوانسته از آن پایین‌تر پیشروی کند. در انبرک سقف، پس از رشد قیمت، همین وضعیت در سقف‌ها دیده می‌شود: تلاش دوم هم نتوانسته سقف بالاتری بسازد.

اینجا اندازه بدنه‌ها لازم نیست برابر باشد؛ کف‌های مشترک یا سقف‌های مشترک اهمیت دارند. بااین‌حال، هم‌سطح‌بودن آن‌ها به‌تنهایی برای تصمیم‌گیری کافی نیست. در انبرک کف، ببینید کندل دوم چقدر از کف فاصله گرفته و کجا بسته شده است. کندلی که نزدیک سقف خودش می‌بندد، برگشت واضح‌تری از کندلی نشان می‌دهد که همچنان نزدیک کف مانده است. در انبرک سقف هم همین بررسی را برعکس انجام دهید.

دو کندل هم اندازه کنار هم چه معنایی دارند؟

روی چارت زیاد پیش می‌آید که 2 کندل تقریباً هم‌اندازه کنار هم ببینید؛ اما قبل از هر برداشتی، مشخص کنید چه چیزی برابر است: اندازه بدنه‌ها، فاصله سقف تا کف یا محل سقف و کف؟ این‌ها یک معنا ندارند. ممکن است بدنه‌ها برابر باشند، ولی یکی از کندل‌ها سایه بلندی داشته باشد و مسیر بسیار بیشتری را طی کرده باشد.

اگر یک کندل نزولی و یک کندل صعودی، بدنه‌های هم‌اندازه داشته باشند، محل بازشدن کندل دوم را بررسی کنید. وقتی کندل دوم از نزدیکی کلوز قبلی شروع می‌شود و تا نزدیکی قیمت بازشدن کندل اول بالا می‌رود، تقریبا تمام افت بدنه قبلی جبران شده است. اما اگر پایین‌تر باز شده باشد، ممکن است با وجود بدنه‌ای هم‌اندازه، هنوز بخشی از آن افت باقی مانده باشد. برابری اندازه‌ها، لزوماً به معنی برگشت کامل حرکت نیست.

دو کندل هم‌رنگ و هم‌اندازه هم الزاماً قدرت یکسانی نشان نمی‌دهند. اگر کندل دوم بالاتر پیشروی کرده و نزدیک سقف بسته شده باشد، با حالتی که بیشتر کنار کندل قبلی نوسان کرده و سایه بالایی بلندی ساخته، فرق دارد. اندازه بدنه را کنار میزان پیشروی و محل کلوز بخوانید؛ نه جدا از آن‌ها.

همچنین، هم‌اندازه‌بودن بدنه‌ها را با انبرک اشتباه نگیرید؛ در انبرک، هم‌سطح‌بودن سقف‌ها یا کف‌ها مطرح است. اگر از این 2 کندل هنوز برداشت روشنی ندارید، لازم نیست همان‌جا تصمیم بگیرید. کندل بعدی ممکن است نشان دهد قیمت از محدوده خارج می‌شود یا همچنان درجا می‌زند؛ البته برای نام‌گذاری الگوهای سه کندلی هم باید شرایط مشخص هر الگو برقرار باشد، نه اینکه صرفاً یک کندل دیگر به ترکیب اضافه شده باشد.

دو کندل قرمز کنار هم نشانه چیست؟

دو کندل قرمز کنار هم یعنی قیمت در هر دو بازه پایین‌تر از قیمت بازشدن خودش بسته شده است؛ اما برای تشخیص ادامه فشار فروش، باید ببینید کندل دوم چقدر پایین‌تر رفته و کجا بسته شده است. اگر کف قبلی را شکسته و نزدیک کف خودش بسته شده باشد، فروشنده‌ها توانسته‌اند قیمت را پایین ببرند و بخش زیادی از این افت را تا پایان کندل حفظ کنند.

حالا اگر کندل دوم فقط کمی زیر کف قبلی برود، سایه پایینی بلندی بسازد و دوباره داخل محدوده کندل اول بسته شود، برداشت فرق می‌کند. قیمت پایین‌تر رفته، اما نتوانسته آنجا بماند. این رفتار به‌تنهایی نشانه برگشت صعودی نیست؛ فقط نشان می‌دهد ادامه ریزش به روانیِ حالت قبل نبوده است.

دو کندل قرمز را صرفا به خاطر اندازه بدنه‌ها اینگالف یا هارامی ننامید. در اینگالف، جهت مخالف کندل دوم و دربرگرفتن بدنه قبلی اهمیت دارد. در هارامی، بدنه کوچک دوم داخل بدنه اول قرار می‌گیرد و جهت حرکت قبل از الگو هم باید بررسی شود؛ هم‌رنگ‌بودن کندل‌ها به‌تنهایی آن را رد یا تأیید نمی‌کند.
قبل از اینکه این ترکیب را نشانه فروش بدانید، فاصله تا حمایت بعدی را هم ببینید. دو کندل نزولی که درست روی حمایت بسته شده‌اند، با دو کندلی که حمایت را شکسته و زیر آن بسته شده‌اند، موقعیت یکسانی نمی‌سازند.

تایید الگوهای دو کندلی در پرایس اکشن

بعد از تکمیل الگو، دنبال حرکتی باشید که برداشت اولیه شما را تقویت کند. مثلاً پس از اینگالف صعودی، عبور قیمت از سقف الگو و بسته‌شدن بالای آن، با حالتی که قیمت فقط سایه‌ای بالای سقف می‌زند و دوباره پایین می‌آید، فرق دارد. در حالت اول، پیشروی خریدارها ادامه پیدا کرده؛ در حالت دوم، شکست هنوز حفظ نشده است.

در پرایس اکشن، تأیید را کنار سطحی بررسی می‌کنیم که الگو روی آن تشکیل شده است. اگر یک الگوی صعودی روی حمایت دیده‌اید، حفظ آن محدوده و شروع دوباره رشد، برداشت صعودی را تقویت می‌کند. اما اگر قیمت زیر حمایت و کف الگو بسته شود، دیگر نمی‌توان فقط به ظاهر مناسب 2 کندل قبلی تکیه کرد. برای الگوهای نزولی، همین بررسی را در مقاومت و در جهت مخالف انجام دهید.

تأییدگرفتن قرار نیست به تعقیب قیمت ختم شود. ممکن است تا زمان عبور از سقف الگوی صعودی، قیمت به مقاومت بعدی نزدیک شده باشد و فضای کمی برای ادامه رشد باقی بماند. بنابراین، پیش از ورود هم رفتار قیمت را بسنجید و هم فاصله تا مقاومت بعدی را؛ تأیید الگو، به‌تنهایی معامله را مناسب نمی‌کند.

جدول مقایسه الگوهای دو کندلی

نتیجه‌گیری

در این مقاله از بروکر ایرانی زورا اف ایکس، الگوهای دو کندلی و تفاوت آن‌ها را بررسی کردیم. برای تشخیص این الگوها، رنگ کندل‌ها کافی نیست؛ باید رابطه بدنه‌ها، محل کلوز و حرکت قبل از الگو را کنار هم ببینید. دو کندل هم‌اندازه یا دو کندل قرمز متوالی هم به‌خودی‌خود سیگنال معامله نیستند. روی چارت، اول شرایط الگو را بررسی کنید؛ بعد ببینید کجا تشکیل شده، قیمت پس از آن چه واکنشی دارد و تا سطح بعدی چقدر جای حرکت باقی مانده است.

اگر این مقاله برای شما مفید بوده، می‌توانید آن را با دوستان خود به اشتراک بگذارید. همچنین در صورتی که سوالی دارید یا تمایل دارید مطالب بیشتری در این حوزه منتشر شود، دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید. تیم متخصص زورا اف‌ایکس در اسرع وقت پاسخ‌گوی شما خواهد بود. زورا اف‌ایکس به عنوان یک پلتفرم جامع، مجموعه‌ای از خدمات بروکر، پراپ‌فرم و آموزش‌های تخصصی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.